Os depósitos estão seguros?

Pergunta o André Azevedo Alves no insurgente a propósito do programa de ajuda aprovado ao Chipre que contempla uma perda dos depósitos até 10% em todo o seu sistema bancário.

Já aqui tinha referido a reforma monetária alemã no pós-guerra com a perda até 90% dos depósitos e a possibilidade de num futuro imprevisível, dada a pirâmide de crédito que o actual sistema monetário incentiva, poder um dia verificar-se a nível global (a alternativa é a hiper-inflação quantitativa para assegurar nominalmente os depósitos). Pois verificou-se mesmo.

Na verdade, o racional é simples. Para o banco central e os bancos poderem lidar com o peso do seu crédito concedido (em parte por pura criação de moeda e assim, sem que poupança monetária prévia e voluntária tenha tido lugar e depois intermediada pelos bancos), é preciso assumir a perda no lado do activo assumindo também o passivo e/ou capitais próprios (o que inclui os depositantes à ordem) a correspondente perda. Esta via é na verdade mais ortodoxa que a contínua injecção de moeda (ou seja inflação quantitativa) para suportar os depósitos, embora o processo natural seria o de liquidação dos bancos pelos credores (o que incluiria os depositantes).

Mas o que realmente me interessa é que este evento reforça a ideia que os depositantes de moeda à ordem (e não a prazo) têm o direito contratual de a poderem depositar e manter em contas correntes plenamente operacionais sem qualquer risco de crédito (e confisco já agora). Esta possibilidade é na verdade rejeitada pelo sistema que está desenhado e regulado para os depósitos à ordem constituírem crédito aos bancos.

Suspeito que este evento vai acordar, pelo menos, alguns.

PS: Existem considerações técnicas a ter em conta mas na verdade seria simples - o banco central emite as reservas necessárias a cobrir 100% dos depósitos à ordem e declara a passagem a um regime de 100% de reservas para os depósito à ordem. A partir daí, a pessoa comum, que não tem qualquer obrigação de estar ao corrente das correntes falaciosas de economia sobre moeda que têm infectado a civilização, sabe que a sua posse de moeda está pelo menos coberta do risco de crédito, como sempre deveria ter sido, dado que se risco e juro quiser assumir tem os depósitos a prazo ou fundos de tesouraria (bastante mais claros na sua relação contratual que os depósitos à ordem).